【プロトレーダーに学ぶ】日経225オプションと先物（mini)取引を用いた実践的トレーディング手法～アドバンスト編～

このセミナーで学べること

2016～17年の低ボラティリティ期間は過ぎ去り、市場のボラティリティは高くなっています。ある程度ボラティリティの事を知ることはトレーダーの必須条件にもなっていると思います。 今回の「アドバンスト編」では、ボラティリティをトレーディングに生かすことを重視して解説いたします。
オプションはボラティリティの商品ですが、市場のボラティリティの動き方は様々な要因に影響されます。 日経平均の値動き、時間の変化、限月間の関係、そしてもちろん行使価格や現物価格との関係、さらにはボラティリティ・リスクであるベガ、それとともにVolgaやVannaといった高次元のリスク指標とボラティリティ・リスク管理、さらにはIVを日々の値幅との比較、そして今回はオプション価格、基本的にはボラティリティのレベル感をμ（ミュー）というブラックショールズモデルのドリフト項の指数を使って比べる方法などを伝授します。
オプション取引実践戦略については、市場歩動きと、その影響を受けるIVの変化などについて、最近の様々な局面を振り返りながら実例を示して解説する予定ですので、実践的で現時点の市場についてのリスク管理上重要なポイントも把握できる内容になっています。
グリークスは知っていても有効に使えていない方、特にオプション取引においてもっとも重要なボラティリティのリスクについて、理解を深めたいと思っている方、オプション取引の基本は十分理解しているものの、今一つオプション取引を有効に利用できていないと感じている方などは、実践的な戦略を学ぶチャンスです。
講義では、まず導入として、デルタヘッジ、ガンマトレーディングといった基本的な取引手法を簡単に説明し、その後、ボラティリティについて、市場の動きとブラックショールズの仮定との違い、そこから生じるIVのカーブ特性をじっくりと説明し、そのうえで、そういった特性を踏まえた戦略やリスクヘッジをお話します （もちろん、戦略を立てる上での理論的な背景、合理的な理由などは、丁寧にご説明いたします） 。

・講師は元プロトレーダーです。
・本セミナーは「アドバンスト編」なので、基本的な知識や理論の解説は一切行いません。
　 （ただし、戦略を立てる上での理論的な背景、合理的な理由などは、丁寧にご説明します。）
・最初から最後まで徹底的に投資戦略とリスク管理手法について、エクセルを用いて講義をします。

【カリキュラム】
1.ベーシック
　　デルタヘッジやガンマについて
2.ブラックショールズ式の中のボラティリティについて
3.ボラティリティを有効に活用するためのノウハウ
　　・実際の日経平均の動きをボラティリティ中心に分析
　　・実際の市場の動きとIVについて、スキューネスやカートシスとは
　　・市場の動きのシミュレーション、ファットテールとは
　　・ボラティリティ・スキュー：生じる理由やポイント
　　・スキューの度合いのチェック、把握の仕方
　　・インプライド・μ（ミュー）によるIVの相対的な高安
　　・ベガ、ボルガ、バンナとその戦略的な利用
4.現状の相場、市場、ボラティティの分析
　　・多角的に見たオプション市場と日経平均の動き、ボラティリティと市場の動き
　　・現状の相場分析とオプション戦略、タイミング、リスクシナリオ

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。

【参加者特典：エクセルシート「リスク管理シミュレーション」】
本セミナーでは、講師が実際のトレーディングで使用しているエクセルシートを受講生の皆様へプレゼントします。 これを用いて、日経225オプションと先物（mini）を組み合わせた投資戦略、一部グローバルマクロ系のヘッジファンドでも使用されているトレード手法を伝授します。
エクセルシートの内容は、できるだけ新しい情報（ボラティリティや市場動向）を使うことで、実際市場に参加されている方にとって、より実践的な感覚が持てるようになっています。
もちろんトレード手法だけでなく、トレードで高パフォーマンスを得るために必要不可欠な管理手法もお伝えします。
今回はアドバンスト編ということで、オプションの初歩的な知識や理論の説明は一切ありません。 最初から最後まで、徹底的に投資戦略とリスク管理手法について講義をします。
講師は、金融機関において20年以上、様々なデリバティブ市場でトレーディングの経験を持つ、弊社フェローの猪田義浩がつとめます。
実際にトレーディングをしていて、ポジションの建て方やクローズの仕方、リスク管理についてお悩みを抱えている方、プロのトレーディング手法について知りたい方、毎日アクティブにトレーディングをしている個人投資家の皆様に是非ご参加頂きたいセミナーです。

【懇親会のご案内（オプション）】
セミナー終了後、有志による懇親会を行います（別途参加費を頂きます）。
毎回開催している懇親会は、マーケットの話やトレーディングをする上のお悩み相談、受講生の皆様同士の情報交換、トレーダーをしていた頃の講師の体験談やオフレコ話などで毎回大盛況です。
これを機会に講師や他のトレーダーの皆様と交流を深めて頂ければ幸いです。皆様のご参加を心よりお待ちしております。