【実践・運用難時代の先端金融商品シリーズ】リスクフリーレートとLIBOR代替について

このセミナーで学べること

"The World’s Most Important Number" と形容されることもある指標金利のLIBORは、大手銀行による操作という大きな事件を経て見直しが行われましたが、2017年7月に英国FCAのベイリー長官から「2021年末にLIBOR廃止」の意向が発表され、更に2018年9月にFCAが英国の大手銀行CEOに向けた "Dear CEO Letter" によって、LIBOR廃止後の対応が現在実的に重要性を増しました。
各国も米国のARRCをはじめとして、リスクフリーレート（RFR: Risk Free Rate）の確定と市場の育成、さらにはLIBOR代替金利の開発という動きが進んでいます。 もちろんISDAにおいても2006年の定義集を補足すべくLIBOR代替案が議論されています。
本セミナーでは、LIBOR廃止によって問題となるリスクフリーレートを中心に、LIBOR廃止による影響、LIBOR代替問題について説明します。

＜「実践・運用難時代の先端金融商品シリーズ」とは？＞
シグマインベストメントスクールがお届けする、新しいセミナーです。
低金利で運用が難しい状況のもと、一般的に高い利回りが期待される商品に焦点を当て、その特徴やリスクなどを解説します。 実務的視点、特に具体的な投資の観点からの分析を重視し、投資する上での注意ポイントや具体的な投資スキームのメリット・デメリットが分かる内容です。
数理的に複雑な商品についてはPC演習を取り入れ、商品特性が直感的に読み取れるように解説します。

＜カリキュラム＞
1. LIBORの現状と廃止問題の概要
2. LIBOR廃止によって生じる金融機関及びその顧客取引への影響
3. LIBOR代替とリスクフリーレート（RFR）
4. 主要国のRFRの状況、特に米代替参照金利委員会（ARRC）と担保付き翌日物調達金利（SOFR）について
5. ISDA Fallback案とターム物RFR
6. 質疑応答

※カリキュラム内容は一部変更になる場合がありますので、あらかじめご了承ください。